Keuntungan dari CFD
|
Mengapa Transaksi CFD Melalui kami
|
CFD
Kontrak Untuk Perbedaan
Dalam keuangan, kontrak untuk perbedaan (atau CFD) adalah kontrak antara dua pihak, biasanya digambarkan sebagai "pembeli" dan "penjual", yang menyatakan bahwa penjual akan membayar kepada pembeli selisih antara nilai sekarang dari aset dan nilainya pada saat kontrak. (Jika perbedaannya adalah negatif, maka pembeli membayar bukan kepada penjual.) Dalam CFD efek yang derivatif keuangan yang memungkinkan para pedagang untuk mengambil keuntungan dari harga bergerak naik (posisi long) atau harga bergerak turun (posisi short) dari instrumen yang mendasari dan sering digunakan untuk berspekulasi di pasar tersebut.
Sebagai contoh, bila diterapkan pada ekuitas, kontrak tersebut merupakan turunan ekuitas yang memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi pada pergerakan harga saham, tanpa memerlukan kepemilikan saham yang mendasarinya
Sejarah
CFD pada awalnya dikembangkan pada awal 1990 di London sebagai tipe swap ekuitas yang diperdagangkan pada marjin. Penemuan CFD secara luas dikreditkan ke Brian Keelan dan Jon Wood, baik dari UBS Warburg, kesepakatan Gedung Trafalgar mereka di awal 90-an. Mereka pada awalnya digunakan oleh hedge fund dan pedagang institusional untuk lindung nilai eksposur mereka terhadap saham di London Stock Exchange pada cara hemat biaya. Terutama karena mereka hanya membutuhkan margin kecil dan menghindari pajak Inggris materai, karena tidak ada saham fisik berpindah tangan.
Pada akhir 1990-an CFD pertama kali diperkenalkan ke pedagang eceran. Mereka dipopulerkan oleh sejumlah perusahaan Inggris, yang persembahan yang biasanya ditandai dengan inovatif platform perdagangan online yang membuatnya mudah untuk melihat harga hidup dan perdagangan secara real time. Perusahaan pertama yang melakukan ini adalah PNB (awalnya dikenal sebagai Gerrard & Intercommodities Nasional); GNI dan perusahaan CFD perdagangan layanan GNI sentuhan kemudian diakuisisi oleh MF Global. Mereka segera diikuti oleh IG Markets dan CMC Markets yang mulai mempopulerkan produk pada tahun 2000.
Saat itu sekitar tahun 2000 yang pedagang eceran menyadari bahwa manfaat sebenarnya dari perdagangan CFD bukan pembebasan pajak cap tetapi kemampuan untuk berdagang di memanfaatkan instrumen yang mendasari. Ini adalah awal dari fase pertumbuhan dalam penggunaan CFD. Para penyedia CFD cepat merespon dan memperluas penawaran produk mereka dari hanya Bursa Efek London (LSE) saham untuk memasukkan indeks, saham global banyak, komoditas, obligasi, dan mata uang. CFD Indeks perdagangan, seperti yang didasarkan pada indeks global utama misalnya Dow Jones, NASDAQ, S & P 500, FTSE, DAX, dan CAC, dengan cepat menjadi jenis yang paling populer dari CFD yang diperdagangkan.
Sekitar tahun 2001 sejumlah penyedia CFD CFD menyadari bahwa memiliki efek ekonomi yang sama seperti penyebaran bertrading keuangan kecuali bahwa rezim pajak yang berbeda, sehingga di Dampak pajak gratis untuk klien. Kebanyakan penyedia CFD diluncurkan penyebaran bertrading keuangan operasi secara paralel untuk penawaran CFD mereka. Di Inggris pasar CFD mencerminkan pasar keuangan penyebaran taruhan dan produk yang dalam banyak hal sama. Namun tidak seperti CFD yang telah diekspor ke sejumlah negara yang berbeda, tersebar taruhan mengandalkan keuntungan pajak negara tertentu tetap terutama Inggris dan fenomena Irlandia.
Perdagangan
CFD diperdagangkan antara pedagang individu dan penyedia CFD. Tidak ada syarat kontrak standar untuk CFD, dan setiap penyedia CFD dapat menentukan sendiri, tetapi mereka cenderung memiliki sejumlah kesamaan.
CFD dimulai dengan membuat perdagangan pembukaan pada instrumen tertentu dengan penyedia CFD. Hal ini menciptakan sebuah 'posisi' dalam instrumen itu. Tidak ada tanggal kadaluwarsa sehingga posisi ditutup ketika perdagangan terbalik kedua dilakukan. Pada saat itu perbedaan antara pembukaan perdagangan dan perdagangan penutupan dibayar sebagai laba rugi. Penyedia CFD dapat membuat sejumlah tuduhan sebagai bagian dari perdagangan atau posisi terbuka. Ini mungkin termasuk, tawaran-tawaran spread, komisi, pembiayaan semalam dan biaya manajemen account.
Meskipun CFD tidak berakhir, setiap posisi yang dibiarkan terbuka semalam akan 'diperpanjang'. Ini biasanya berarti bahwa setiap keuntungan dan kerugian direalisasikan dan dikreditkan atau didebit ke akun klien dan setiap beban keuangan dihitung. Posisi kemudian membawa maju ke hari berikutnya. Norma industri adalah bahwa proses ini dilakukan pada saat Inggris 22:00.
CFD diperdagangkan pada marjin, dan pedagang harus mempertahankan tingkat marjin minimum setiap saat. Sebuah fitur khas dari perdagangan CFD adalah bahwa laba rugi dan persyaratan margin dihitung terus-menerus secara real time dan ditampilkan kepada pedagang di layar. Jika jumlah uang yang disimpan dengan broker CFD turun di bawah tingkat marjin minimum, panggilan margin yang dapat dibuat. Trader mungkin perlu untuk menutupi margin cepat dinyatakan penyedia CFD mungkin melikuidasi posisi mereka.
Untuk melihat bagaimana CFD bekerja dalam prakteknya melihat contoh perdagangan CFD khas. Para 'margin persentase', dan 'biaya' ditampilkan mungkin berbeda dari operator ke operator, tapi khas dari penyedia CFD.
Contoh
Contoh 1 - sebuah Ekuitas berdasarkan CFD perdagangan
Dalam contoh ini kita menunjukkan ekuitas berdasarkan CFD perdagangan. Harga saham IBM adalah $ 194,38. Kami percaya bahwa harga saham akan naik dan memutuskan untuk mengambil posisi CFD panjang. Kami Penyedia CFD mengutip dengan harga $ 194,36 tawaran dan menawarkan $ 194,42.
| Step 1 - Opening a position | |
| Buy 100 IBM CFDs at offer price | 100 x $194.42 = $19,442.00 |
| Margin requirement is open position x margin percentage. Typical margin for equities is 3%-15% depending on the liquidity of the underlying instrument. In our example IBM CFDs require margin of 5%. | $19,442.00 x 0.05 = $972.10 |
| You get charged commission of 0.1% on this transaction | $19,442.00 x 0.001 = $19.44 |
| Step 2 - Overnight Financing | |
| To hold this position a financing charge is made each night. This is normally based on a benchmark rate per cent like LIBOR + broker margin per cent / 365. For simplicity we will assume the price of IBM shares stayed the same until the market close and so no P&L was generated on this day. | $19,442.00 x (0.0025 + 0.02) / 365 = $1.20 |
| Step 3 - Closing the position | |
| The next day IBM share price has risen by $6.15. Our trade has moved in our favour and we decide close the position and take profit. | |
| Our CFD provider is quoting $200.50 bid and $200.58 offer. | |
| Sell 100 IBM CFDs at bid price | 100 x 200.50 = $20,050.00 |
| The position is now closed and so margin requirement is now zero | $0.00 |
| You get charged commission of 0.1% on this transaction | $20,050.00 x 0.001 = $20.05 |
| Gross profit is difference between opening position and closing the position | $20,050.00 - $19,442.00 = $608 |
| Net profit is gross profit less costs. The costs are commissions and overnight financing. In this example we have been charged commission twice, once to open the position and once to close it, and we have been charged one day overnight financing. | $19.44 + $20.05 + $1.20 = $40.69 |
| Profit & Loss shows a profit after costs |
Singkatnya kita harus menyetor $ 972,10 untuk menutupi margin pada perdagangan ini dan membuat keuntungan sebesar $ 567,31. Jika harga saham IBM telah bukannya turun $ 6,15, kita akan mengalami pengurangan dari $ 647,47 ($ 608 ditambah komisi).
Biaya
Kontrak akan dikenakan biaya pembiayaan harian, biasanya diterapkan pada tingkat yang telah disepakati sebelumnya dikaitkan dengan LIBOR atau beberapa suku bunga acuan lainnya misalnya Reserve Bank tingkat di Australia. Para pihak dalam CFD membayar untuk membiayai posisi panjang dan mungkin menerima pendanaan pada posisi pendek sebagai pengganti menunda hasil penjualan. Kontrak diselesaikan untuk diferensial tunai antara harga pembukaan dan penutupan perdagangan.
Secara tradisional, ekuitas CFD berbasis dikenakan komisi yang merupakan persentase dari ukuran posisi untuk setiap perdagangan. Atau, seorang trader dapat memilih untuk berdagang dengan pembuat pasar, brondong komisi dengan mengorbankan spread bid / offer yang lebih besar pada instrumen.
Pedagang di CFD diharuskan untuk mempertahankan sejumlah marjin seperti yang didefinisikan oleh pembuat broker atau pasar (biasanya mulai dari 0,5% sampai 30%). Satu keuntungan untuk para pedagang tidak harus disiapkan sebagai jaminan nilai nosional penuh CFD adalah bahwa jumlah tertentu dari modal dapat mengontrol posisi yang lebih besar, memperkuat potensi laba rugi. Di sisi lain, posisi leverage dalam sebuah CFD mudah menguap dapat mengekspos pembeli untuk margin call di penurunan, yang sering menyebabkan kehilangan bagian besar aset.
CFD memungkinkan trader untuk pergi pendek atau panjang pada setiap posisi menggunakan margin. Selalu ada dua jenis margin dengan perdagangan CFD -
Initial Margin - (biasanya antara 3% dan 30% untuk saham / saham dan 0,5% - 1% untuk indeks, valuta asing dan komoditas)
Variasi Margin - (yang kemudian 'mark to market').
Margin awal adalah tetap di antara 0,5% dan 30% tergantung pada produk yang mendasari dan risiko yang dirasakan secara keseluruhan di pasar pada saat itu. Sebagai contoh, selama dan setelah 9/11 margin awal yang besar-besaran menaikkan seluruh papan untuk melawan ledakan volatilitas stockmarkets dunia.
Banyak lihat margin awal sebagai deposit. Misalnya, untuk saham besar dan sangat likuid seperti Vodafone margin awal akan lebih dekat 3%, dan tergantung pada broker dan hubungan klien dengan perusahaan deposit bahkan mungkin lebih rendah. Namun, dengan saham yang lebih kecil dikapitalisasi dan kurang likuid margin kemungkinan menjadi minimal 10% jika tidak jauh lebih tinggi.
Margin variasi diterapkan untuk posisi jika mereka bergerak melawan klien. Misalnya, jika seorang pedagang CFD adalah untuk membeli 1.000 saham ABC saham dengan menggunakan CFD di 100P dan harga bergerak lebih rendah untuk 90p broker akan mengurangi £ 100 dalam margin variasi (1.000 saham x-10P) dari rekening klien. Catatan, ini semua dilakukan secara real-time sebagai pasar bergerak lebih rendah, sehingga disebut 'mark to market'. Sebaliknya, jika harga saham bergerak lebih tinggi oleh 10P broker akan mengkredit rekening klien dengan £ 100 dalam menjalankan keuntungan.
Margin variasi karena itu dapat memiliki efek negatif atau positif pada saldo kas pedagang CFD tersebut. Tapi margin awal selalu akan dipotong dari account pelanggan dan diganti sekali perdagangan tertutup.
Pengaruh
Salah satu manfaat (dan risiko) dari perdagangan CFD adalah bahwa mereka diperdagangkan di marjin arti bahwa mereka menyediakan pedagang dengan leverage. Leverage yang melibatkan mengambil sejumlah kecil deposit dan menggunakannya sebagai tuas untuk meminjam dan memperoleh akses ke dalam jumlah setara lebih besar dari aset. Persyaratan margin pada CFD adalah arti rendah yang hanya sejumlah kecil uang yang diperlukan untuk mengambil posisi besar.
CFD dibandingkan dengan produk lain
Ada sejumlah produk keuangan yang berbeda yang telah digunakan di masa lalu untuk berspekulasi di pasar keuangan. Ini mulai dari perdagangan saham fisik baik secara langsung atau melalui pinjaman marjin, untuk menggunakan derivatif seperti futures, opsi atau waran tertutup. Sejumlah broker telah aktif mempromosikan CFD sebagai alternatif ke semua dari produk ini.
Meskipun tidak ada angka yang tersedia sebagai perusahaan perdagangan off-exchange, diperkirakan bahwa CFD rekening lindung nilai terkait untuk suatu tempat antara 20% dan 40% volume di Bursa Efek Mayor. Sejumlah orang di industri kembali pandangan bahwa sepertiga dari semua volume MSE CFD terkait. MSE tidak memonitor jumlah tetapi perkiraan 25% asli seperti dikutip oleh banyak orang, tampaknya telah datang dari juru bicara MSE.
Pasar CFD paling menyerupai berjangka dan pasar opsi, perbedaan utama adalah:
Tidak ada tanggal kadaluwarsa, sehingga tidak ada pembusukan harga.
Trading dilakukan off-exchange dengan broker CFD atau pembuat pasar.
Kontrak CFD biasanya 1-1 dengan instrumen yang mendasari.
Ukuran kontrak minimum yang kecil, sehingga mungkin untuk membeli satu saham CFD, ambang awal rendah.
Mudah untuk membuat instrumen baru, tidak terbatas pada definisi pertukaran atau batas-batas yurisdiksi, seleksi yang sangat luas instrumen yang mendasari dapat diperdagangkan.
Apa Kontrak untuk Perbedaan CFD
Sebuah CFD adalah perjanjian antara dua pihak untuk menyelesaikan, pada penutupan kontrak, perbedaan antara pembukaan dan harga penutupan kontrak, dikalikan dengan jumlah saham yang mendasarinya yang ditentukan dalam kontrak.
CFD diperdagangkan dengan cara yang mirip dengan saham biasa. Harga yang dikutip oleh penyedia CFD banyak adalah sama dengan harga pasar yang mendasari dan Anda dapat perdagangan dalam jumlah apapun seperti yang Anda akan dengan saham biasa, Anda biasanya akan mengenakan komisi pada perdagangan dan nilai total transaksi adalah hanya jumlah CFD dibeli atau dijual dikalikan dengan harga pasar. Namun, ada beberapa perbedaan yang berbeda dari perdagangan saham biasa yang telah membuat mereka semakin populer sebagai instrumen alternatif untuk berspekulasi pada pergerakan saham atau indeks.
Risiko Kontrak Untuk Perbedaan (CFD)
Sifat diarahkan jika pasar margin trading berarti bahwa kedua keuntungan dan kerugian dapat diperbesar dan kecuali Anda menempatkan stop loss Anda bisa mengalami kerugian yang sangat besar jika posisi Anda bergerak melawan Anda.
Hal ini kurang cocok untuk investor jangka panjang, jika Anda memegang terbuka CFD selama periode waktu yang panjang biaya yang berkaitan peningkatan dan mungkin lebih bermanfaat untuk membeli aset yang mendasarinya.
Anda tidak memiliki hak sebagai investor, termasuk tidak ada hak suara.
Fitur utama dari Kontrak untuk Perbedaan (CFD)
Diperdagangkan pada margin
Daripada membayar nilai penuh dari transaksi Anda hanya perlu membayar persentase saat membuka posisi yang disebut Margin Awal. Titik kunci adalah margin yang memungkinkan leverage, sehingga Anda dapat mengakses jumlah yang lebih besar saham dari yang Anda akan dapat jika membeli atau menjual saham mereka sendiri.
Margin pada semua posisi terbuka harus dijaga pada tingkat yang diperlukan atas dan di atas setiap ditandai untuk keuntungan atau kerugian pasar dalam rangka menjaga posisi terbuka. Jika posisi bergerak terhadap Anda dan mengurangi saldo kas Anda sehingga Anda berada di bawah tingkat margin yang dibutuhkan pada perdagangan tertentu, Anda akan dikenakan "Margin Call" dan harus membayar uang tambahan ke account Anda untuk menjaga posisi terbuka atau Anda mungkin terpaksa untuk menutup posisi Anda.
Perdagangan di pasar naik atau jatuh
CFD memungkinkan Anda untuk perdagangan PANJANG atau PENDEK. Sebuah Dagang panjang adalah di mana Anda MEMBELI aset dengan harapan bahwa itu akan naik, seperti yang Anda lakukan ketika membeli saham tersebut. Sebuah Dagang pendek adalah di mana Anda SELL aset yang Anda tidak sendiri dengan harapan bahwa harga akan jatuh dan Anda dapat membeli aset tersebut kembali pada harga yang lebih murah. Korslet di pasar saham biasa hampir mustahil. Dengan CFD, namun, Anda dapat pergi singkat semudah Anda pergi lama. Memberikan Anda kemampuan untuk mendapatkan keuntungan bahkan jika harga saham jatuh jika Anda perdagangan dengan cara yang benar.
Tidak Bea Materai
Karena dengan CFD, Anda tidak benar-benar secara fisik membeli saham yang mendasarinya, Anda tidak harus membayar bea meterai. Tabungan 0,5% bila dibandingkan dengan kesepakatan berbagi tradisional.
KomisiKomisi dibebankan pada CFD seperti pada perdagangan saham biasa, komisi dihitung pada nilai total posisi margin tidak dibayar.
Bermalam Pembiayaan
Karena CFD diperdagangkan pada marjin jika Anda memegang posisi overnight maka akan dikenakan biaya keuangan. Panjang CFD posisi dikenakan bunga jika mereka ditahan semalam, pendek CFD posisi akan dibayar bunga.
Tingkat bunga dibebankan atau dibayar akan bervariasi antara broker yang berbeda dan biasanya ditetapkan pada% atas atau di bawah Tingkat Bank saat ini Inter Ditawarkan.
Bunga atas posisi dihitung harian, dengan menerapkan tingkat bunga yang sesuai dengan nilai penutupan harian posisi. Nilai penutupan harian adalah jumlah saham dikalikan dengan harga penutupan. Perhitungan bunga setiap hari akan berbeda kecuali tidak ada perubahan sama sekali dalam harga saham.
Perdagangan Saham dan Indeks
CFD memungkinkan Anda untuk mengambil pandangan atas saham dan indeks dan beberapa penyedia CFD juga memungkinkan perdagangan mata uang dan sektor.
Manajemen Risiko Fasilitas
Karena sifat risiko yang lebih tinggi dari perdagangan margin, banyak penyedia CFD menawarkan Stop Loss komprehensif dan Fasilitas Limit Order sehingga Investor dapat mengelola risiko di pasar yang bergerak cepat.
|
|---|
| Contract Size | Tick Size | Max Volume | Spread | |
|---|---|---|---|---|
| CFD - Stocks | 1000 | 0.01 | 20 | Market |
Margin Requirement
| Daily | Maintenance |
|
|
|---|---|---|---|
| Cfd - Stocks | 8% | 10% |
| Code | Company | Contract Size | Tick Size | Max Volume | Spread | Trading Time |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AA | ALCOA INC | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| AXP | AMERICAN EXPRESS | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| BA | BOEING CO | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| C | CITIGROUP INC | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| CAT | CATERPILLAR INC | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| DD | DUPONT EI De Nemours CO | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| DIS | DISNEY WALT CO | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| AIG | AMERICAN INTERNATIONAL GROUP | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| GE | GENERAL ELECTRIC | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| GM | GENERAL MOTOR CORPS | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| HD | HOME DEPOT | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| HON | HONEYWELL INTERNATIONAL | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| HPQ | HEWLETT INTERNATIONAL | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| IBM | INTERNATIONAL BUSSINES MACHINE | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| VZ | VERIZON COMMUNICATIONS | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| INTC | INTEL CORP | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| JNJ | JONHNSON & JOHNSON | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| JPM | JP MORGAN CHASE | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| KO | COCA COLA CO | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| MCD | MCDONALDS CORP | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| MMM | 3M CO | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| MO | ALTRIA GROUP INC | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| MRK | MERCK & CO | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| MSFT | MICROSOFT CORP | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| PG | PROCTER & GAMBLE | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| TAT | T & T INC | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| PFE | Pfizer | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| UTX | UNITED TECH CORP | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| WMT | WAL-MART STORE | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
| XOM | EXXON MOBILE CORP | 1000 share | 0.01 | 20 | market | 16.30 - 23.00 |
Click Here to Download US CFD Contract SpecificationMohon diperhatikan bahwa Mini Acc dapat perdagangan kontrak CME (EC, JY, BP, SF, AD, CD, ES, NQ), NYMEX (CLM = Crude Oil, QG = Natural Gas), dan CBOT
(YG = Mini Gold, YI = Mini Silver) Ini dapat diperdagangkan untuk kontrak Juni bulan / Kontrak Baru.
Jika Setiap klien (s) / pedagang (s) memiliki transaksi kemudian klien (s) / pedagang (s) telah dikenal dan menyetujui aturan perdagangan Keys Solusi. Untuk informasi lebih lanjut silahkan hubungi departemen dukungan kami atau broker memperkenalkan.
Terima kasih atas perhatian Anda
No comments:
Post a Comment